Após um crescimento de quase 34% em 2025, o Ibovespa continua a surpreender os investidores. O índice iniciou o ano em um ritmo acelerado, atingindo recordes históricos e estimulando o mercado financeiro. Somente em janeiro, registrou sete novas máximas de fechamento, atingindo 181.919 pontos pela primeira vez, com uma valorização de quase 13% no ano. Em um período de 12 meses, a alta chega a 45%. A expectativa dos analistas é de que o Ibovespa mantenha esse desempenho sólido ao longo de 2026, com base em fatores econômicos significativos.
Os prováveis cortes de juros no Brasil e nos Estados Unidos têm sido apontados como fatores chave para favorecer ativos de maior risco, como as ações negociadas na bolsa. Além disso, as ações do presidente americano, Donald Trump, têm gerado instabilidade nos mercados desenvolvidos, impulsionando investidores a procurarem mercados emergentes, como o Brasil. Contudo, o cenário otimista não está livre de desafios: fatores de incerteza, como a imprevisibilidade de Trump e o cenário eleitoral brasileiro, podem frear ou reverter a alta do mercado financeiro.
Especialistas apontam que a redução da taxa Selic deve começar no primeiro trimestre no Brasil. A previsão é de que a taxa de juros básica, atualmente em um dos maiores níveis em duas décadas, caia 2,75 pontos percentuais até o final de 2026. Nos EUA, a expectativa também é de queda nos juros, após três cortes em 2025. Juros mais baixos nos EUA diminuem o rendimento dos títulos do governo americano, levando investidores a buscar oportunidades em mercados emergentes, como o Brasil, que tem se beneficiado desse movimento.
O investimento estrangeiro tem sido fundamental para o mercado interno, com investidores não residentes no Brasil aplicando significativos montantes na bolsa de valores brasileira. Até 20 de janeiro de 2026, esses investidores já totalizaram R$ 8,7 bilhões em compras de ações brasileiras, impulsionando a valorização do mercado. No entanto, apesar do cenário positivo, fatores como a volatilidade devem ganhar destaque, principalmente diante das incertezas relacionadas a Trump e ao cenário político brasileiro com as eleições de outubro.
A preocupação com os desafios fiscais do Brasil também tem impactado o mercado financeiro. Embora a bolsa brasileira tenha apresentado um bom desempenho, os problemas fiscais do país continuam presentes, o que pode afetar negativamente a economia. As eleições também terão um papel importante na volatilidade do mercado, especialmente com a incerteza em torno dos ajustes fiscais e da política econômica do próximo governo.
A possibilidade de o Ibovespa ultrapassar os 200 mil pontos pela primeira vez é vista com otimismo por analistas. Projeções indicam que o índice poderá atingir os 185 mil pontos até o final de 2026, com previsões mais ousadas apontando para um valor superior a 252 mil pontos. Os investidores aguardam para ver até onde a bolsa poderá chegar neste ano, mesmo cientes dos potenciais desafios e da volatilidade.
